来源：环球市场播报
在中东地区船只遭袭后，周三布伦特原油重新升破每桶90美元，欧股承压走低，美国股指期货回吐涨幅。美国通胀数据公布前，美债走势涨跌不一。
截至发稿，道指期货跌0.13%，标普500指数期货跌0.06%，纳指期货跌0.08%。
MSCI全球指数当日小幅回落，因欧洲股市跌幅扩大，抵消了亚洲市场的上涨，欧洲斯托克600指数下跌1.1%，工业股和国防类公司领跌蓝筹指数。德国以工业股为主的DAX指数在周二强劲反弹后，周三下跌1.2%。亚洲方面，日经指数上涨1.7%，韩国Kospi指数上涨1.75%。
股市波动仍在持续，标普500指数期货下跌0.1%，此前一度上涨0.5%。
布伦特原油上涨逾4%，而前一交易日曾暴跌11%。美元和黄金变化不大。欧洲债券大跌，此前一位央行官员警告称，这场战争可能迫使央行比预期更早加息。
德意志银行策略师Jim Reid表示：“在出现下一个重大事件之前，市场仍将继续被围绕伊朗局势和石油运输前景的波动性消息流所驱动。总体而言，市场叙事已经转向一种谨慎偏乐观的基调，尽管几乎没有迹象表明冲突会很快结束。”
船只在霍尔木兹海峡遇袭
投资者依然紧张不安，因为中东冲突可能冻结全球能源贸易，并引发价格冲击，而各国领导人正努力设法应对这一风险。眼下最直接的担忧是，霍尔木兹海峡何时才能再次恢复安全通行。该海峡是全球石油供应的关键咽喉要道，实际上受伊朗控制。
随着这场冲突进入第二周且仍在持续升级，英国海军表示，周三有三艘船只在霍尔木兹海峡和波斯湾遭到袭击。与此同时，国际能源署（IEA）成员国预计将在周三稍晚决定是否实施史上最大规模的紧急石油储备释放。
英国海上贸易行动办公室（UKMTO）周三表示，伊朗海岸附近有三艘船只遭到射弹袭击。这是近期在霍尔木兹海峡或其附近接连发生的一系列事件中的最新一起。UKMTO称，其中一艘船报告称，其在霍尔木兹海峡、阿曼以北11海里处遭到射弹击中，船上起火，船员被迫撤离。
周三上午还报告了另外两起事件：一艘船在迪拜西北约50海里处遭到射弹袭击，另一艘船则在阿联酋海岸附近受损。
UKMTO表示，自2月28日战争爆发至3月11日期间，其共收到17起有关在波斯湾、霍尔木兹海峡及阿曼湾一带航行船只受影响的事件报告，其中包括13起袭击报告和4起可疑活动报告。
自美国和以色列于2月28日对伊朗发动空袭以来，穿越这一具有重要战略意义的霍尔木兹海峡的航运流量几乎陷入停滞。伊朗则通过打击试图通过海峡的船只进行报复，最近几天已报告多起相关事件。这条水道是一条狭窄的海上通道，连接波斯湾和阿曼湾。全球通常约有20%的石油和天然气经由此通行。
另外，法国总统马克龙办公室表示，马克龙将于周三稍晚主持召开G7领导人电话会议，讨论由中东冲突引发的能源危机。
中东局势没有缓解
法国兴业银行欧洲股票策略主管Roland Kaloyan表示：“未来几天市场注定还会持续波动，因为中东冲突远未得到解决。接下来很可能会出现风险偏好和避险情绪交替主导市场的局面。”
由于美国就伊朗战争发出的信号相互矛盾，周二油价录得四年来最大单日跌幅，市场此后一直维持高波动态势。而随着特朗普总统警告伊朗不要在霍尔木兹海峡布设水雷，这场冲突看起来也没有任何缓和迹象。
私人信贷领域的脆弱性
除中东局势外，投资者也再次意识到私人信贷领域存在的脆弱性。据《金融时报》报道称，随着市场对信贷质量的担忧升温，摩根大通下调了贷款价值评估，并收紧了放贷标准，这也打击了市场情绪。
本周初，由于市场担忧能源价格可能持续上涨，债券收益率飙升，这进一步加剧了市场对其他一些被认为有过热风险领域的忧虑，例如私人信贷，尤其是与人工智能大规模部署相关的庞大资金投入。
市场对信贷质量恶化的担忧不断升温，特别是在软件行业受人工智能冲击的背景下，这引发了一波来自私人信贷工具的动作，其中包括贝莱德规模达260亿美元的HPS企业贷款基金。
美债收益率走高，不过升幅有限，因为油价仍是关键驱动因素。除关注通胀数据外，投资者还将留意美国财政部390亿美元10年期国债拍卖。根据Tradeweb数据，10年期美债收益率上涨0.8个基点，至4.143%；30年期美债收益率上涨1.1个基点，至4.782%。
欧元区国债收益率也跟随美债上升。ING分析师Michiel Tukker和Benjamin Schroeder在报告中表示，如果能源价格进一步下跌，欧洲央行加息的可能性将会消失，从而再次拉低两年期收益率。
美元成为首选避险资产
随着战争进入第二周，美元依然是投资者首选的避险资产。自冲突爆发以来，美元兑一篮子主要货币已上涨逾1%；相比之下，作为传统避险资产的瑞郎下跌1%，黄金则下跌1.5%。
法国兴业银行亚洲股票策略主管兼多资产策略师Frank Benzimra表示：“现在真正的避险资产只有一个，那就是美元。”
他表示：“即便是黄金或美债，这次也没有扮演特别强的避险角色。美债方面，是因为市场担忧通胀；黄金方面，则是因为一些投资者可能会卖出黄金获利，以弥补股市中的部分损失。”
欧元和英镑走势乏力，分别几乎持平于1.1615美元和1.3432美元。日元走弱，美元兑日元上涨0.15%，至158.3。
欧洲央行行长拉加德周二表示，欧洲央行将竭尽所能控制通胀，以避免重演2022年的能源价格冲击。多位欧洲央行官员已暗示，他们倾向于在采取行动前先观望局势发展。
黄金5200盘整
黄金价格在早盘交易中下跌，但仍维持在5200美元附近，因投资者仍在消化围绕中东冲突释放出的矛盾信号。
黄金在前一个交易日上涨，受益于美元走软和油价下跌所带来的通胀担忧缓解。不过，澳新银行分析师表示：“相关事态发展仍在模糊美国降息前景。” 他们称：“这已经导致投资者持续从黄金ETF中撤出越来越多的资金。”
美国CPI驾到
本交易日来看，在最新就业报告挑战了“劳动力市场正在趋稳”这一看法之后，交易员正为周三公布的美国通胀数据做准备。市场预计，消费者价格指数（CPI）报告将显示，剔除波动较大的食品和能源价格后的核心通胀指标上月仅上涨0.2%。这将意味着，在伊朗战争爆发、并给通胀前景带来新的不确定性之前，价格压力曾一度有所缓解。
德意志银行分析师在一份报告中称：“这是一个关键数据，因为近期油价冲击已经推迟了市场对下一次美联储降息的预期。”
贝伦贝格银行多资产策略与研究主管Ulrich Urbahn表示：“即便地缘政治眼下占据市场焦点，投资者仍希望CPI能够验证‘通胀放缓且仍有降息空间’这一叙事，而不是重新引发对顽固性通胀的担忧。”
对冲基金开始报复性买入软件股。
在因担忧 AI 颠覆而经历了数月的沉重抛压后，软件股似乎已经触底——至少目前如此。
标普500软件指数刚创下 5 月以来表现最好的一周。备受关注的 iShares 扩容科技软件板块 ETF（IGV.US）刚刚录得 11 个月来最强劲的单周涨幅。
自 2 月 23 日以来，该指数已累计上涨 14%，而此前 Citrini Research 曾以对 AI 未来的反乌托邦式愿景引发了市场动荡。
尽管本周的回调使涨幅有所收窄，但由于去年下半年开始的抛售，这些股票目前看起来仍然很便宜。
高盛的一篮子软件股远期市盈率为 22 倍，而标准普尔 500 指数为 21 倍。
焦点个股
甲骨文盘前涨超10%，上季业绩超预期，CEO驳斥“SaaS末日论”。
耐克盘前涨2%，巴克莱上调其评级至“超配”+获10亿美元信贷额度。
应用材料盘前涨超1%，将与美光及SK海力士合作开发AI存储芯片。
微博盘前续涨超1%，接入Kimi Claw。
NEBIUS盘前大涨9%，英伟达拟向其投资20亿美元。
Domo盘前飙涨53.6%，Q4营收增长、每股收益扭亏为盈。
理想汽车盘前涨2.5%，明日盘前发财报 机构前瞻：Q4或成业绩触底拐点。
台积电盘前涨超2%求股票配资，2月营收同比增22.2%创历年同期新高。
道正网配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
相关文章
热点资讯
